Appleが中国メーカーからメモリー調達を検討、半導体株が急落——サンディスク一時14%安

2026年7月3日、Appleが中国のメモリーメーカーからNANDフラッシュメモリーの調達を検討しているとの報道が市場に広がり、半導体関連株が軒並み急落しました。この報道を受け、フラッシュストレージブランド「SanDisk（サンディスク）」の親会社にあたる銘柄は一時14%を超える下落を記録。半導体セクター全体に売りが波及する展開となっています。

Appleはこれまで、Samsung（韓国）やSK Hynix（韓国）、Kioxia（日本）、そして西側系のメモリーメーカーを主要サプライヤーとして採用してきました。今回の報道では、中国のメモリー大手YMTC（長江存儲科技）などを調達先に加える可能性が取り沙汰されており、既存サプライヤーへの影響が懸念されています。Appleおよび関係各社からの公式コメントは、現時点では確認されていません。

サンディスクの急落は、同ブランドのストレージ製品がAppleのサプライチェーンの一部を担ってきたとみられることへの警戒感を反映しています。半導体業界では、Appleの調達方針の転換は部品メーカーの業績に直結するとされており、今回の報道は投資家心理を大きく揺さぶる形となりました。

この動きは日本市場にも波及し、日経平均株価は一時1100円を超える下落を記録しました。東京証券取引所では半導体製造装置や半導体素材を手がける関連銘柄が軒並み売られ、前日比で大幅な値下がりとなりました。市場関係者の間では、米国市場での半導体株安が続いていることに加え、今回の報道が重なったことで売り圧力が強まったとの見方が出ています。

背景には、米中間の半導体をめぐる地政学的な緊張が続く中で、Appleが製造コスト削減とサプライチェーン多元化の双方を追求しているという事情があります。中国製メモリーの品質・性能は近年向上しているとされており、コスト競争力の観点からAppleにとって魅力的な選択肢になり得るとの分析も業界では聞かれます。ただし、米国の対中輸出規制や政治的リスクを踏まえると、実際の調達拡大には複数のハードルが存在するとみられています。

株式市場の見通しとして、専門家の間では半導体セクターへの売り圧力がしばらく続く可能性が指摘されています。一方で、TOPIXについては相対的に内需・バリュー株へ資金が流れる「循環物色」が起きやすい局面との見方もあり、半導体一辺倒だった相場の構造に変化が生じるかどうかが注目されています。

今後の展望として、Appleが実際に中国メーカーとの調達契約を結ぶか否かが市場の焦点となります。調達先の多元化は長期的にはAppleのコスト構造を改善する可能性がある一方、既存の日米韓のサプライヤーには収益インパクトが生じるリスクがあります。各社の決算発表や公式声明、さらには米中関係の動向を注視しながら、市場は引き続き情報を見極める姿勢を続けるとみられます。